Um an das große Geld zu kommen, arbeitet Moe Diamond als Geldwäscher für den berüchtigten Drogen-Paten Perico. Wann immer die Drogenmafia Geld reinwaschen will, wechselt er zusammen mit Skunk, dem Neffen Pericos, das Geld in Goldbarren und die wiederum in Diamanten ein. Nachdem die Bande von einem Maulwurf beim FBI gewarnt wird, muss eine wichtige Übergabe verschoben werden.

In der abgelegenen Bergwildnis Japans werden Ryu und Ken von ihrem Meister Go-ken ausgebildet, ohne zu wissen, dass sie die letzten Schüler eines vergessenen Kampfstils sind. Das Training ermöglicht sie dazu, ihre Chi-Energie zu manipulieren und diese als tödliche Waffe einzusetzen. Doch das Ausüben dieser Kampftechnik ist mit hohem Risiko verbunden. Als die beiden Street Fighter die Wahrheit darüber erfahren, dass sie die letzten Krieger dieses Kampfstils sind, offenbart sich ihnen Stück für Stück die geheimnisvolle und düstere Vergangenheit ihrer Meisters. Um sich von diesem dunklen Erbe und den Fesseln der Tradition zu lösen, müssen sie sich ihrem Schicksal und den Dämonen aus vergangenen Zeiten stellen.