In der abgelegenen Bergarbeiterstadt Cold Rock, die ihre besten Zeiten längst hinter sich hat, verschwinden Kinder ohne eine Spur zu hinterlassen. Die Einwohner vermuten, dass ein mysteriöses Wesen sie entführt hat, das alle nur The Tall Man nennen. Die Krankenschwester Julia Denning ist skeptisch und will nicht so recht an diesen Mythos glauben, bis plötzlich auch ihr eigener Sohn David mitten in der Nacht verschwindet. Verzweifelt versucht sie, ihr Kind zu finden und durchlebt dabei einen Albtraum.

Das Anfang der Vierzigerjahre gegründete Netzwerk um die Zeitschrift "Der Kreis" überlebte als einzige Schwulenorganisation die Herrschaft des Naziregimes und blühte in der Nachkriegszeit zu einem international beachteten Underground-Club auf. Legendäre Maskenbälle im Theater am Neumarkt in Zürich boten 800 Besuchern aus ganz Europa einen verborgenen und sicheren Freiraum zum selbstbestimmten Anderssein. Hier verliebt sich 1956 der schüchterne Lehrer Ernst Ostertag in den Travestie-Star Röbi Rapp. Ernst sucht nach einem Weg, über die Grenzen des "Kreises" hinaus für die Normalität seines Schwulseins zu kämpfen, ohne seine Anstellung als Lehrer zu verlieren. Röbi setzt sich für die gemeinsame Verwirklichung ihrer Liebe ein. Nach einem Mord im "Schwulenmilieu" gefährden gewaltsame Repressionen gegen Schwule auch den "Kreis".