Willow ist ein verwöhntes, junges Mädchen aus Malibu, dem es an nichts fehlt. Um ihren Vater Jack zu finden, den sie niemals kennen gelernt hat und nach dem sie sich so sehr sehnt, macht sie sich auf die Suche und findet ihn schließlich in der Sierra Nevada, wo er eine Farm führt. Da Jack aber Geldsorgen hat, muss er zusätzlich Wildpferde fangen, die er anschließend verkauft. Als Willow in dem wilden Hengst "Bravo" ihren Seelenverwandten findet, wird die anfängliche Familienidylle auf die Probe gestellt, da auch Jacks gieriger Nachbar Grizz den Wert des Hengstes entdeckt hat...

Miyagi reist in Daniels Begleitung nach 45 Jahren erstmals wieder in seine Heimat Okinawa, wo er Yukie wieder begegnet, deretwegen er nach Amerika ausgewandert war. Dass Daniel sich in ihre junge Nichte Kumiko verliebt, ruft zwei Feinde auf den Plan, die das Glück der beiden Paare zerstören wollen: Sato, der Mann, den Yukie einst heiraten sollte, und Chozen, sein boshafter Neffe, der von Anfang an Daniel gegenüber Abneigung zeigt. Um ihre Familienehre zu retten, fordern sie sowohl Miyagi als auch Daniel zu einem Duell heraus: Karate in brutalster Form, bei der nur der Sieger überleben wird.

Der Karatelehrer Kreese kann die schmähliche Niederlage nicht vergessen, die ihm Karate Kid Daniel und sein japanischer Mentor Miyagi beim letzten Turnier zugefügt haben. Mit Hilfe seines reichen Freundes Terry Silver sinnt er auf Rache. Durch miese Tricks wird Daniel gezwungen, gegen den 'Bad Boy' des Karate anzutreten. Karate Kid hat keine Chance, und doch weigert sich Miyagi ihm in der Stunde der Not beizustehen: 'Karate bedeutet nur etwas, um Ehre und Leben zu verteidigen. Nicht, um Trophäen und Plastik zu erringen.' Aber Daniel missachtet die Worte seines Lehrers und schreibt sich in einer Kampfschule ein, die für ihren unbarmherzigen Kampfstil berüchtigt ist.