In einer Waffen-Manufaktur lässt sich der Vorstand etwas Fieses einfallen, um die Angestellten effektiver arbeiten zu lassen: Ihnen wird einfach eine Art Dopingmittel in die Getränke gemischt. Zunächst läuft alles nach Plan und die Produktivität steigt enorm, doch dann versemmelt der schusselige und verplante Mitarbeiter Desmond (Brenton Thwaites) die Formel der Mixtur und die Kollegen verwandeln sich alsbald in gewalttätige Psychopathen. Nun müssen die wenigen, die noch bei Verstand sind - Desmond, sein Schwarm Samantha (Jane Levy) sowie ihre Kollegen Lentworth (Kurt Fuller) und Mourad (Karan Soni) - einen Weg aus dem Firmengebäude finden, ohne gefressen zu werden. Zum Glück sind sie in einer Waffenfabrik angestellt, denn so steht ihnen die modernste Killer-Technologie zur Verfügung ...

Heather Langenkamp, die Hauptdarstellerin des ersten Nightmare-Films ist inzwischen glücklich verheiratet und hat einen kleinen Sohn, Dylan. Da bereitet Regisseur Wes Craven einen neuen Nightmare-Film vor und Heather soll wieder die Nancy spielen. Gleichzeitig fängt ein Unbekannter an, sie per Telefon zu terrorisieren und ihr Sohn zeigt plötzlich beunruhigende Veränderungen. Robert Englund, der den Freddy spielt, ist völlig überrascht, mit diesen Vorgängen in Verbindung gebracht zu werden. Als Craven selbst Alpträume bekommt und die erste Morde geschehen, weiß Heather, dass es Freddy in die Realität geschafft hat...