In einer Welt in der Puppen als 'Menschen' zweiter Klasse mit eben diesen koexistieren, ist der Privatdetektiv und Ex-Cop Phil Phillips auf der Jagd nach einem Mörder, der bereits seinen Bruder auf dem Gewissen hat. Aktuell hat der Verbrecher es auf die Darsteller der berühmten 80'er Jahre Fernsehshow "The Happytime Gang" abgesehen und killt ein Ensemblemitglied nach dem anderen. Phil sorgte zwar mit einem Fehler einst dafür, dass sämtliche Puppen vom Polizeidienst ausgeschlossen wurden, doch nun sind die Cops auf sein Insiderwissen angewiesen. Bei den Ermittlungen im düster-versauten Milieu der Puppen stellen Connie und Phil bald fest, dass es der Killer auch auf Phils Ex-Freundin Jenny (Elizabeth Banks) abgesehen hat...

Euphorisiert vom Comeback und den Plänen ihres Managers Fieslinger begeben sich die Muppets auf Europatour. Sie ahnen nicht, dass ihr liebenswerter grüner Anführer durch den gefährlichsten Froschgangster der Welt ersetzt wurde. Während der russische Doppelgänger mit Fieslinger Raubzüge in Europas Metropolen durchführt, landet Kermit im sibirischen Gulag. Doch auch hier findet Kermit neue Freunde, während einige seiner alten von den Muppets zunehmend misstrauisch über den anderen, plötzlich sehr sonderbaren Kermit werden.

Eine kleine Stadt irgendwo im Norden Amerikas. Hier findet das Leben des aufstrebenden Countrysängers Rhett Rhyan statt. Rhett hat genug von der Stadt, in der jeder jeden kennt. Er träumt davon, eines Tages die Bühnen Amerikas zu erobern und den Trott seiner öden Heimat hinter sich zu lassen. Irgendwann scheint es, dass Wünsche tatsächlich wahr werden können, denn Rhett hat einen Weg gefunden, den Schranken seines Lebens den Rücken zu kehren. Doch je näher der aufstrebende Sänger seinem Ziel kommt, desto schwerwiegender werden die Entscheidungen und lebensverändernden Herausforderungen, mit denen er sich plötzlich konfrontiert sieht. Hin- und hergerissen zwischen der Musik und der Liebe seines Lebens, muss er sich eines Tages für einen Weg entscheiden, denn schon bald wird klar, dass jeder verwirklichte Traum einiger Opfer bedarf.