Als der böse Lord Farquaad alle Fabelwesen gefangen nimmt, kommt bloß einer in Frage, der das Reich vom bösen Tyrannen befreien kann der Shrek! Ein grüner und schelmischer Sumpfbewohner. Auf der Suche nach dem Abenteuer begegnen er und sein gesprächiger Freund Esel feuerspeienden Drachen und dem dunklen Geheimnis einer schönen Prinzessin.

Gabe gibt sich die Schuld am tödlichen Absturz der Freundin seines besten Freundes Hal. Als ihn ein Notruf vom Bergmassiv erreicht, gehen die beiden gemeinsam auf den Berg. Die vermeintlich Verunglückten entpuppen sich als Terroristentrup, der die Fähigkeiten der Retter nutzen will, um drei verlorengegangene Geldkoffer zu finden. Gabe gelingt die Flucht. Ein erbitterter Kampf um die Geldkoffer entbrennt, wobei die Terroristencrew immer weiter dezimiert wird, bis sich Gabe und der Anführer Qualen gegenüberstehen.