Das Waisenkind Heidi wird als Achtjährige auf die Alm zu ihrem Großvater gebracht, um dort zu leben. Der gefürchtete Alm-Öhi will zunächst nichts von ihr wissen, da ihre Gegenwart ihn an den tragischen Tod seines Sohnes erinnert. Doch der mürrische Einsiedler erliegt bald ihrer Fröhlichkeit. Heidi liebt das Leben in den Bergen und ist unglücklich, als sie als Gespielin für die gelähmte Klara nach Frankfurt geschickt wird. Schließlich darf sie zurückkehren, und als Klara sie besuchen kommt, geschieht ein kleines Wunder...

Newland Archer gehört zur Upper Class des New York von 1870. Seine Verlobung mit der bezaubernden May Welland steht bevor, da tritt Mays Cousine Ellen Olenska in sein Leben. Sie wird von der Gesellschaft wegen ihres fortschrittlichen Denkens und ihrer Vergangenheit abgelehnt. Obwohl Newland seine Hochzeit vorantreibt, verfällt er der schönen Ellen. Doch als sie sich ihre Liebe eingestehen, ist es schon zu spät. Newland gelingt es nicht, aus dem engen Korsett der Konventionen auszubrechen.